【國票觀點】
今日盤勢及未來走勢：(台股高檔震盪加劇，留意NAND 記憶體族群)
荷姆茲海峽封鎖推升能源與燃料價格之下，美國通膨壓力持續增溫，美四大指數跌多漲少，幅度介於-3.01% 至 +0.11%，台積電ADR下跌1.79%，台指期夜盤下跌568點，估計在美科技股小幅修正之下，預期台股開低震盪，盤中留意科技權值能否吸引買盤進駐，引領台股跌幅收斂。
短線看法：近期台股持續改寫波段新高，顯示整體多方架構仍未改變。不過隨指數位階高檔，市場對利空消息也將更加敏銳，任何風吹草動都可能引發盤中震盪加劇，因此現階段仍須嚴格檢視持股成本。若短線追價個股已有獲利，建議可適度調節，待後續拉回整理後，再尋找重新布局機會。
操作建議：隨AI推論需求快速成長，NVIDIA Rubin架構正式將SSD納入AI運算體系，使NAND由傳統儲存元件升級為AI基礎建設的重要一環，加上原廠陸續減產，推動市場供需結構轉趨緊張，報價有望維持高檔，相關供應鏈今年營運有望大幅受惠。
重點產業與族群：
NAND記憶體 – 5289宜鼎、8299群聯
觀點：AI推論帶動資料量快速攀升，Rubin架構進一步強化SSD在AI運算中的角色，使NAND需求由消費性應用轉向AI基建，在供給受限下，報價有望維持高檔，相關供應鏈營運可期。
